“余额宝”的诱惑有多大

第三方支付机构支付宝近日推出了“余额宝”业务，它真能让用户的钱增值吗？

“余额宝”的诱惑有多大

横空出世的“余额宝”

由支付宝和天弘基金面向互联网用户打造的“余额宝”于１７日正式上线。支付宝用户把钱转入“余额宝”后，可获得一定收益。记者查询发现，“余额宝”的７日年化收益率１９日为４．９６８％，２１日为５．２２２％，而一年期存款年利率为３％。

支付宝公关总监陈亮告诉记者，与传统货币基金相比，“余额宝”将基金公司的基金直销系统前置到支付宝网站里，一元起买，用户购买很方便；“而一般的货币基金需要一点门槛，可能是５００元，可能是１０００元”。

“一般货币基金赎回可能需要１－２个工作日，而‘余额宝’里的钱随时能够用于网上消费、支付宝转账。”陈亮说，以后“余额宝”有望支持信用卡还款、水电煤缴费等，随时能够用于支付和使用。

截至１８日２１时３０分，“余额宝”上线６天，用户数已经突破１００万。

“余额宝”影响几何？

对于普通个体消费者来说，尤其是近８亿的支付宝用户来说，该如何用好“余额宝”呢？

“‘余额宝’只是在买卖货币基金的流程上进行了小小的创新，但对支付宝里有余额的人，或是有活期存款的人来说大有好处。”在厦门从事金融工作多年的林爱华说，过去，活期存款利息只有０．３５％，取出来的现金根本没利息；现在，普通个体消费者可以把这些钱都放到“余额宝”里。“基本上，１０００元放１天挣０．１元钱，放３个月就能挣个快递费。”

从试运行情况看，这项创新激发了理财意识。阿里小微金融服务集团国内事业群总裁樊治铭表示，网购群体里年轻人非常多，他们可能没有太多金融头脑，而且是“月光族”，但零碎的钱通过一键开户、一键购买，碎片化理财就可以做起来。“‘余额宝’是互联网金融的一小步，是整个基金行业的一大步。”

也有业内人士指出，“余额宝”是一个会让消费者更容易冲动消费的工具。“就像是商店推出‘会员卡充１００返５０’的活动。”对一些本就没有理财意识的人来说，把存在银行卡里的钱放进“余额宝”，加大了这些钱被消费的可能，对于个人理财来说并不有利。

“互联网金融”能否冲击传统金融？

事实上，早在今年３月，阿里巴巴整合支付宝、阿里小贷等业务，筹建阿里小微金融服务集团时，中南大学金融学系副教授杨怀东就曾对记者表示，阿里巴巴已经具备了“进军”金融的先天优势。“因为金融业的核心就是信用和数据，而阿里掌握最为准确的就是这一点。”

但仍有业内人士指出，尽管货币市场基金收益稳定，但若基金出现大幅缩水或投资者集中赎回等，而所持流动资产又不敷支出，货币市场基金必将面临严重的被动局面。“低风险不是无风险，信息披露、权责界定等工作都还需要进一步完善。”杨怀东说。

针对此次２１日证监会“要求支付宝就此次‘余额宝’业务所涉及未备案的基金销售支付结算账户限期补充备案，逾期未进行备案的，将根据相应法律规定进行调查处罚。”业内人士认为应从正反两个方面公平看待。

“一方面要鼓励互联网企业在金融领域进行风险可控的创新，另一方面监管部门、阿里巴巴都要真正承担起保护消费者利益的责任。”供职于山西国内某商业银行的康京说，金融行业是一个涉及国计民生的高风险行业，国家监管部门须在其中发挥稳定市场和保护消费者利益的职责，金融创新不能够也不应该成为违规的借口。

近年来，互联网金融创新屡屡引发关注，几乎每一次创新，都会激起“传统金融业革命”的讨论。

“现阶段，传统银行金融中介的角色仍然没有改变，互联网在其中则是充当了一个工具。”林爱华说，“即使是网络交易，消费者和商家都是通过银行，支付宝等第三方担保仅仅是一个工具，直白地说，消费者和商家仍然是银行的客户。”

中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇认为，从短期看，网上理财新兴模式对银行的冲击不是特别明显，但未来会逐渐增大。互联网金融效率更高，网上点击即可购买，服务成本更低，这会成为未来金融业的发展方向。

摘自2013年6月25日新华社